一度に全額投資すべきでしょうか、それとも一括投資すべきでしょうか?

市場のタイミングを計ることは、市場の変動に耐えられる場合に限り、市場のタイミングを計ることよりも重要です。

思いがけず大金が手に入ったなど、投資できる多額のお金がある場合、重要な決断を迫られることになります。一度に全額を投資するべきでしょうか（一括投資）、それとも時間をかけて分散投資するべきでしょうか（ドルコスト平均法）。投資を始める前に「秘密」を学びたいと考えている場合、残念ながら、実際にはそのような秘密は存在しません。どちらの戦略にもそれぞれ利点がありますが、投資に関連するすべてのことと同様に、リスク許容度に応じて異なります。一括投資と部分投資のどちらを選ぶかについて知っておくべきことは次のとおりです。

一括投資とは何ですか？

一括投資とは、時間をかけて少しずつ投資するのではなく、利用可能な金額のすべてを一度に投資することを意味します。エクスペリアンによれば、一括投資はドルコスト平均法よりも株式の場合は75％、債券の場合は90％優れたパフォーマンスを発揮します。

理由は簡単です。市場は時間の経過とともに上昇する傾向があるからです。資金を市場から遠ざけておく時間が長くなればなるほど、潜在的な利益を逃す可能性が高くなります。疑問があるときは、「市場のタイミングを計るよりも、市場のタイミングを計る方がよい」という古い投資格言があります。市場の変動を許容できる限り、つまり残高がさまざまなタイミングで増減するのを観察できる限り、一括投資は長期的に大きな利益を生み出す可能性があります。

ドルコスト平均法とは何ですか?

投資初心者や、一般的にリスクを嫌う人にとって、ドルコスト平均法（DCA）は「市場のタイミングを計る」ストレスを回避するのに役立ちます。 DCA では、一定額を定期的に投資します。たとえば、一度に 12,000 ドルを投資するのではなく、1 年間毎月 1,000 ドルを投資します。 DCA は利益を最大化することはできないかもしれませんが、投資後すぐに市場が下落した場合の後悔を最小限に抑えます。 DCA は、一括払い方式と比較して、投資したい定期的な収入を得る投資家、市場の下落時にパニック売りする可能性のある投資家、またはより安全で構造化された方法を好む投資家に適しています。

投資戦略の選び方

これら 2 つの投資方法のどちらを選択するかを決める際には、次の要素を考慮してください。

• リスク許容度。市場の変動で夜も眠れないようなら、潜在的な利益を犠牲にしても DCA は価値があるかもしれません。
• 市場の状況。ボラティリティや不確実性が高まる時期には、DCA によってより大きな安心感が得られます。
• 期間。投資期間が長くなると、短期的な変動がそれほど重要ではなくなるため、一括投資が有利になる傾向があります。
• 資金源。予想外の金額（相続金、ボーナスなど）を投資する場合は、一括投資の方が合理的かもしれません。定期的な収入を得るには、DCA の方が実用的かもしれません。

投資家の中には中間的な方法を選び、大部分を一括投資し、残りをドルコスト平均法で投資する人もいます。このアプローチは、一括投資の統計的な利点と、DCA の心理的な利点の両方を提供できます。